一、市場(chǎng)情況
1.1 國(guó)內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周?chē)?guó)內(nèi)玉米價(jià)格繼續(xù)快速下跌，全國(guó)玉米均價(jià)較上周下跌約 40 元/噸，下跌幅度進(jìn)一步提高。其中國(guó)內(nèi)深加工、南北方港口玉米下跌 幅度較大，南方銷(xiāo)區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格也出現(xiàn)明顯下跌， 下跌速度和跌幅均超過(guò)上周同期。分析來(lái)看，受?chē)?guó)內(nèi)玉米行情回落影響，持糧主體心 態(tài)明顯松動(dòng)， 隨著東北地區(qū)玉米逐漸順價(jià)出關(guān)， 華北地區(qū)現(xiàn)貨供應(yīng)量明顯增加， 南方地區(qū)用糧企業(yè)庫(kù)存充裕， 隨著進(jìn)口預(yù)期增加， 市場(chǎng)看空氛圍加重，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)回落。
單位：元/噸
|
|
地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類(lèi)型 |
產(chǎn)地 |
21-4-2 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
|
|||||||||
|
|
長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2620 |
2690 |
2860 |
1760 |
|
|||||||||
|
|
通遼深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2725 |
2790 |
2930 |
1860 |
|
|||||||||
|
|
黑龍江肇東 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2630 |
2615 |
2860 |
1700 |
|
|||||||||
|
|
北京飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2930 |
3010 |
3030 |
1970 |
|
|||||||||
|
|
天津飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
河北 |
2920 |
3000 |
3020 |
1960 |
|
|||||||||
|
|
安徽深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2880 |
2910 |
2980 |
1970 |
|
|||||||||
|
石家莊飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2820 |
2980 |
3060 |
1940 |
|||||||||||
|
德州飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2795 |
2960 |
3030 |
1960 |
|||||||||||
|
ft東深加工 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2730 |
2960 |
3080 |
2000 |
|||||||||||
|
安陽(yáng)飼企 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2940 |
2940 |
2940 |
1920 |
|||||||||||
|
大同 |
中等 |
收購(gòu)價(jià) |
本地 |
2850 |
2870 |
2910 |
1940 |
|||||||||||
|
重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2890 |
2940 |
3030 |
2080 |
|||||||||||
|
南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2810-2840 |
2810-2840 |
3020-3050 |
2050-2070 |
|||||||||||
|
上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2880-2910 |
2960-2990 |
2980-3010 |
2060-2080 |
|||||||||||
|
成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
3210-3230 |
3230-3250 |
3290-3310 |
2080-2160 |
|||||||||||
|
大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2700-2720 |
2760-2780 |
2980-3000 |
1985-2005 |
|||||||||||
|
廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2780-2800 |
2830-2850 |
2930-2950 |
2030-2050 |
|||||||||||
|
寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2880-2900 |
2960-2980 |
2960-2980 |
2010-2030 |
|||||||||||
|
廈門(mén)港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2790-2810 |
2840-2860 |
2980-3000 |
2040-2060 |
|||||||||||
|
長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2900-2920 |
2930-2950 |
2970-2990 |
2040-2060 |
|||||||||||
|
武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2890-2910 |
2950-2970 |
3060-3080 |
2040-2050 |
|||||||||||
|
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2900-2930 |
2930-2960 |
2980-3010 |
2030-2040 |
|||||||||||
1.2國(guó)內(nèi)玉米期貨
本周，國(guó)內(nèi)玉米期貨行情快速回落。連盤(pán) 5 月玉米主力合約本周開(kāi)盤(pán)價(jià) 2712 元，最高跌至 2593 元，整體呈回落下跌態(tài)勢(shì)，截止 4 月2日本周五收盤(pán)，5 月主力合約收盤(pán)價(jià)至 2603 元，較上周下跌約 110 元，截止 2 日，總成交量 475626 手，持倉(cāng)量 493074 手。
二、行業(yè)情況
2.1深加工
本周，東北地區(qū)玉米深加工企業(yè)掛牌收購(gòu)價(jià)格環(huán)比上周繼續(xù)下跌。 據(jù)監(jiān)測(cè)，截止 4 月 2 日，中糧肇東掛牌收購(gòu)價(jià) 2680 元/噸，較上周漲30 元/噸;京糧龍江掛牌收購(gòu)價(jià) 2560 元/噸，較上周跌 170 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購(gòu)價(jià) 2640 元/噸，較上周跌 100 元/噸;開(kāi)魯玉王掛牌收購(gòu)價(jià) 2710 元/噸，較上周跌 50 元/噸。華北地區(qū)玉米價(jià)格下跌幅度同樣超過(guò) 100 元/噸，據(jù)監(jiān)測(cè)，至 4 月2 日，壽光金玉米掛牌收購(gòu)價(jià)2730 元/噸，較上周跌 230 元/噸;諸城興貿(mào)掛牌收購(gòu)價(jià) 2820 元/噸，較上周跌 160 元/噸;寧晉玉峰掛牌收購(gòu)價(jià) 2840 元/噸，較上周跌 120 元/噸。
本周，玉米淀粉、玉米酒精等產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)回落。據(jù)監(jiān)測(cè)，本周華北地區(qū)玉米淀粉出廠價(jià)格 3460-3500 元/噸，較上周下跌 100 元/噸，玉米酒精報(bào)價(jià) 6950-7150 元/噸，較上周下跌 50 元/噸;東北地區(qū)玉米淀粉出廠價(jià)格 3300-3500 元/噸，部分報(bào)價(jià)較上周下跌 50 元/噸，玉米酒精報(bào)價(jià) 6750-7100 元/噸，較上周下跌約 50 元/噸。
2.2 飼料養(yǎng)殖
本周，國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格較上周小幅回落，據(jù)監(jiān)測(cè)，國(guó)內(nèi)土雜豬、外 三元、內(nèi)三元均價(jià)在 25-25.5 元/公斤，環(huán)比下跌約 6%。仔豬價(jià)格相對(duì)持穩(wěn)，部分報(bào)價(jià)較上周小幅下調(diào)。4 月1 日限制活豬調(diào)運(yùn)以后，主產(chǎn)區(qū)生豬調(diào)運(yùn)受限，北方地區(qū)生豬價(jià)格跌幅加大，國(guó)內(nèi)毛豬價(jià)格跌破去年 低點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1 季度國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖盈利整體下滑，其中自繁自養(yǎng)生豬利潤(rùn)約 1970 元/頭，環(huán)比下跌 11%，同比下跌 36.7%。
本周?chē)?guó)內(nèi)雞蛋價(jià)格較上周小幅上漲，當(dāng)前蛋雞存欄量持續(xù)增長(zhǎng)， 但整體水平依舊不高，處于歷史低位，受到飼料高成本影響，養(yǎng)殖戶 挺價(jià)意愿較強(qiáng)，但市場(chǎng)消費(fèi)始終低迷。蛋雞價(jià)格環(huán)比持平，部分地區(qū) 小幅回落，目前市場(chǎng)上適齡淘蛋毛雞出欄量較少，且市場(chǎng)普遍看好上 半年雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格，養(yǎng)殖戶延淘情緒較高，蛋雞價(jià)格水平得以支撐。
本周維持上期飼用玉米和相關(guān)替代品的比例數(shù)據(jù)，結(jié)合調(diào)查數(shù)據(jù)，3月份全國(guó)生豬飼料中玉米使用比例約為 15%，較節(jié)后調(diào)查結(jié)果減少 5 個(gè)百分點(diǎn)，2020 年同期玉米使用比例約為 60%，小麥及其它谷物對(duì)玉米的替代比例約 51%。隨著玉米價(jià)格快速回落，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，玉米在飼用配方中的比例有望小幅增加，但玉米和小麥比價(jià)仍有較大差 距，小麥對(duì)玉米的替代水平將仍保持較高水平。
三、Th產(chǎn)情況
3.1產(chǎn)區(qū)天氣
截止 4 月2 日當(dāng)周，東北地區(qū)大部、內(nèi)蒙古中部和東部氣溫偏高 4～6℃或 6℃以上，其中內(nèi)蒙古中東部和吉林中部氣溫偏高 6℃以上，氣象條件總體利于畜牧業(yè)和設(shè)施農(nóng)業(yè)生產(chǎn)， 目前內(nèi)蒙古北部、東北地區(qū)北部等地淺層土壤陸續(xù)解凍。不過(guò)東北地區(qū)中北部、內(nèi)蒙古中部出現(xiàn)雨雪天氣，日照偏少 3～5 成，降水利于土壤增墑，但對(duì)部分土壤過(guò)濕地塊春播備耕不利。從天氣發(fā)展來(lái)看，未來(lái) 10 天，我國(guó)華北東部、東北地區(qū)氣溫較常年同期偏高 1～3℃，熱量條件較好，利于春播備耕。
四、供需平衡分析
從生產(chǎn)方面來(lái)看，基于 2020 年8 月底臺(tái)風(fēng)致東北部分產(chǎn)區(qū)玉米嚴(yán)重倒伏的影響，受災(zāi)地區(qū)玉米單產(chǎn)水平出現(xiàn)下降，但區(qū)域差異較大， 除此以外， 不同地區(qū)玉米品質(zhì)受損情況也有較大差距。由于國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格上漲幅度較大，預(yù)計(jì) 2021 年度玉米進(jìn)口水平將大幅增加。
盡管年后國(guó)內(nèi)非洲豬瘟對(duì)生豬養(yǎng)殖重新帶來(lái)相關(guān)影響，但預(yù)計(jì)本 年度生豬養(yǎng)殖規(guī)?；謴?fù)趨勢(shì)不變，增加飼料消費(fèi)量，玉米價(jià)格大幅上 漲以來(lái)，小麥玉米比價(jià)關(guān)系發(fā)生較大變化。小麥替代玉米在飼用中的 消費(fèi)量大幅增加，同時(shí)也有部分稻谷被定向銷(xiāo)售給飼料養(yǎng)殖企業(yè)，從 而在一定程度上替代了飼用玉米消費(fèi)數(shù)量。
預(yù)計(jì) 2020/21 年度玉米總產(chǎn)量為 4440 億斤，同比減少 20 億斤; 預(yù)計(jì) 2020/21 年度玉米進(jìn)口量 460 億斤，同比增加 308 億斤;預(yù)計(jì)2020/21 年度玉米飼用消費(fèi)量為 3440 億斤，同比減少 100 億斤，工業(yè)消費(fèi)量為 1580 億斤，同比增加 40 億斤。整體水平與上期保持不變。
玉米供求平衡表(10/9月)單位:億斤
|
年份 |
期初庫(kù)存 |
新增供給 |
年度需求 |
新增結(jié)余 |
期末庫(kù)存 |
||||||||
|
|
產(chǎn)量 |
進(jìn) |
|
國(guó)內(nèi)消費(fèi)量 |
出 |
||||||||
|
|
|
|
|
口 |
|
|
口糧 |
飼料用糧 |
工業(yè)用糧 |
其他 |
口 |
|
|
|
2020/21 |
2851 |
4900 |
4440 |
460 |
5326 |
5324 |
240 |
3440 |
1580 |
64 |
2 |
-426 |
2425 |
|
2019/20 |
3621 |
4612 |
4460 |
152 |
5382 |
5380 |
240 |
3540 |
1540 |
60 |
2 |
-770 |
2851 |
|
2018/19 |
4235 |
4690 |
4600 |
90 |
5304 |
5302 |
240 |
3440 |
1560 |
62 |
2 |
-614 |
3621 |
五、政策性玉米購(gòu)銷(xiāo)交易
政策性拍賣(mài)：3月29日-4月2日，國(guó)家糧食交易中心未安排相關(guān)中央儲(chǔ)備玉米拍賣(mài)。
3月 29日至 4月2日，中儲(chǔ)糧網(wǎng)共安排 11場(chǎng)玉米競(jìng)價(jià)銷(xiāo)售及雙向交易專場(chǎng)，
共計(jì)投放玉米 93372噸，實(shí)際成交 50301噸，成交率 53.8%。
|
中儲(chǔ)糧網(wǎng)玉米競(jìng)價(jià)銷(xiāo)售情況匯總 單位：噸 |
|||||
|
日期 |
分公司 |
計(jì)劃交易量 |
實(shí)際成交量 |
成交率 |
成交均價(jià) |
|
2021/3/29 |
四川分公司 |
1100 |
0 |
0% |
- |
|
2021/3/29 |
江蘇分公司 |
3530 |
0 |
0% |
- |
|
2021/3/29 |
ft西分公司 |
8584 |
300 |
3% |
- |
|
2021/3/30 |
湖南分公司 |
6494 |
1500 |
23% |
- |
|
2021/3/30 |
遼寧分公司 |
30944 |
30944 |
100% |
|
|
2021/4/1 |
貴州分公司 |
1900 |
0 |
0% |
- |
|
2021/4/1 |
遼寧分公司 |
6220 |
6220 |
100% |
- |
|
2021/4/1 |
江蘇分公司 |
9384 |
0 |
0% |
- |
|
2021/4/2 |
廣州分公司 |
8355 |
5676 |
68% |
- |
|
2021/4/2 |
湖南分公司 |
1500 |
1000 |
67% |
- |
|
2021/4/2 |
內(nèi)蒙古分公司 |
15361 |
4661 |
30% |
- |
單位：萬(wàn)噸，%，元/噸
|
日期 |
地區(qū) |
性質(zhì) |
計(jì)劃交易量 |
實(shí)際成交量 |
成交率 |
成交均價(jià) |
|
2021/3/29 |
重慶涪州 |
地方儲(chǔ)備 |
1600 |
600 |
37.5 |
3060 |
|
2021/3/30 |
海南 |
地方儲(chǔ)備 |
35000 |
0 |
0 |
0 |
|
2021/3/31 |
云南海通 |
地方儲(chǔ)備 |
1025 |
0 |
0 |
0 |
|
2021/4/1 |
重慶涪州 |
地方儲(chǔ)備 |
3230 |
0 |
0 |
0 |
據(jù)抽樣調(diào)查，截止 2021 年4 月2 日，據(jù)我部抽樣調(diào)查，截止2021年 4月2日，預(yù)計(jì)黑龍江玉米售糧進(jìn)度約 93%、吉林約 90%、內(nèi)蒙古東部約 85%。另預(yù)估河南省農(nóng)戶售糧進(jìn)度 85%，ft東省農(nóng)戶售糧進(jìn)度85%，河北省農(nóng)戶售糧進(jìn)度 84%。
六、國(guó)際市場(chǎng)
1.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
月 2日美國(guó)美灣 5月交貨的美國(guó) 2號(hào)黃玉米 FOB價(jià)格為 253.93
美元/噸，合人民幣 1666.99 元/噸，到中國(guó)口岸完稅后總成本約為
2939.44元/噸，較上周上漲 64.9元/噸，比去年同期漲 907.22元/噸。
本周玉米及主要替代品進(jìn)口情況：
|
品種 |
進(jìn)口量（萬(wàn)噸） |
進(jìn)口價(jià)格及比對(duì)（元/噸） |
|||||
|
2021 年1-2 月進(jìn)口 |
同比 |
到岸完稅價(jià)格（不含額外關(guān)稅） |
較上期漲跌 |
廣東港口現(xiàn)貨價(jià)格 |
較上期漲跌 |
內(nèi)外價(jià)差 |
|
|
玉米 |
479.6 |
386.3 |
2380.8 |
53.9 |
2820.0 |
-10.0 |
439.3 |
|
高粱 |
140.4 |
110.3 |
2679.4 |
-296.3 |
2620.0 |
0.0 |
-59.4 |
|
大麥 |
132.2 |
58.5 |
2387.4 |
40.3 |
2270.0 |
-70.0 |
-117.4 |
|
DDGS |
3.9 |
3.2 |
2314.6 |
41.7 |
2900.0 |
50.0 |
585.4 |
3 月全球玉米供需平衡表(百萬(wàn)噸)
|
年度 |
期初庫(kù)存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫(kù)存 |
|
2020/21 |
303.13 |
1136.31 |
179.94 |
728.25 |
1151.77 |
186.55 |
287.67 |
|
2019/20 |
321.21 |
1116.53 |
165.36 |
714.33 |
1134.62 |
171.64 |
303.13 |
|
2018/19 |
341.07 |
1124.99 |
164.42 |
703.88 |
1144.84 |
181.73 |
321.21 |
美國(guó)農(nóng)業(yè)部 4月份最新報(bào)告尚未發(fā)布，在 3月份分析報(bào)告中，美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào) 2020/21年度全球玉米產(chǎn)量至 11.36億噸，上調(diào)全球玉米的飼料和其消費(fèi)量總和至 18.8億噸，調(diào)整期末庫(kù)存水平至 2.87億噸。
七、后期展望及購(gòu)銷(xiāo)參考
近一周來(lái)國(guó)內(nèi)玉米期現(xiàn)貨價(jià)格均出現(xiàn)明顯下跌，跌幅較之前一周進(jìn)一步變大。從原因來(lái)看，隨著小麥、稻谷以及進(jìn)口相關(guān)品對(duì)玉米的 替代范圍增加，疊加國(guó)家出臺(tái)飼用稻谷等定向拍賣(mài)政策，市場(chǎng)中遠(yuǎn)期 供應(yīng)預(yù)期得到加強(qiáng)。此外，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)玉米需求減弱，前期持糧主體 挺價(jià)心態(tài)明顯變化，售糧速度提高又增加了市場(chǎng)供給，造成行情進(jìn)一 步承壓下跌。短期來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)玉米仍處于集中出貨階段，市場(chǎng)供 應(yīng)相對(duì)寬松，需要時(shí)間予以消化，預(yù)計(jì)整體行情仍將偏弱發(fā)展，在缺 乏有效利多消息前，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格仍將以下跌為主，從購(gòu)銷(xiāo)角度來(lái)看， 可關(guān)注玉米和替代品進(jìn)口價(jià)格變化，等內(nèi)外價(jià)格進(jìn)一步縮窄后，適度 采購(gòu)優(yōu)質(zhì)玉米以待后市。
信息來(lái)源：中華糧網(wǎng)
