拍賣成交依舊低迷飼用需求或將托底
一、市場走勢
現(xiàn)貨。本周稻谷市場整體仍處于供應壓力所造成的偏弱行情。由于需求持續(xù)偏弱，導致市場供大于需的行情一時難改。3 月15 日的政策性稻谷拍賣依舊成交低迷，唯有粳稻的成交價出現(xiàn)一定幅度的溢價讓人們心中產(chǎn)生一絲漣漪。隨著整體糧價處于上升態(tài)勢，以及稻谷飼用優(yōu)勢逐漸展現(xiàn)，將對接下來稻谷市場形成支撐。
我國稻谷和大米價格統(tǒng)計表（單位：元/噸）
|
地區(qū) |
品種 |
等級 |
類型 |
22-3-18 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
|
黑龍江建三江 |
粳稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2640 |
2640 |
2640 |
2660 |
|
江蘇新沂 |
粳稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2860 |
2860 |
2820 |
2970 |
|
黑龍江東部 |
粳米 |
標一 |
出廠價 |
3650 |
3700 |
3670 |
3780 |
|
江蘇新沂 |
粳米 |
標一 |
批發(fā)價 |
4220 |
4210 |
4200 |
4200 |
|
湖南長沙 |
晚秈稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2720 |
2720 |
2720 |
2900 |
|
江西南昌 |
晚秈稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2600 |
2620 |
2640 |
2880 |
|
安徽蕪湖 |
晚秈稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2700 |
2700 |
2700 |
2800 |
|
湖北武漢 |
晚秈稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2640 |
2600 |
2640 |
3040 |
|
湖南長沙 |
晚秈米 |
標一 |
批發(fā)價 |
3800 |
3800 |
3800 |
4100 |
|
安徽蕪湖 |
晚秈米 |
標一 |
批發(fā)價 |
4170 |
4170 |
4152 |
4360 |
|
湖南長沙 |
早秈稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2650 |
2650 |
2500 |
2600 |
|
江西南昌 |
早秈稻 |
三等 |
2021 年產(chǎn)收購價 |
2560 |
2560 |
2440 |
2600 |
|
湖南長沙 |
早秈米 |
標一 |
批發(fā)價 |
3820 |
3820 |
3820 |
4160 |
|
江西南昌 |
早秈米 |
標一 |
批發(fā)價 |
3960 |
3960 |
3950 |
4080 |
期貨。本周粳米期貨價格小幅下跌。截至3 月17 日，大商所粳米期貨主力合約收盤報3419 元/噸，較上周同期跌49 元/噸；粳米期貨總成交量14956 手，總持倉量29389 手。秈稻、中晚秈稻和粳稻期貨基本無成交。
二、生長形勢
本周南方農(nóng)區(qū)光溫充足，墑情適宜，有利華南早稻播種育秧。目前，華南中南部早稻處于播種育秧階段，海南大部早稻處于拔節(jié)期;西南地區(qū)一季稻陸續(xù)開始播種。
三、供需平衡分析
為穩(wěn)定市場預期，確?？诩Z安全，國家對稻谷生產(chǎn)的支持力度繼續(xù)加強，穩(wěn)步提高稻谷最低收購價水平，鼓勵主產(chǎn)區(qū)提高雙季稻種植面積，在東北地區(qū)調減低質稻谷種植面積。綜合預估2021 年我國稻谷總產(chǎn)量4150 億斤，同比增加135 億斤。
2021 年受國內人口剛性增長影響，稻谷口糧消費穩(wěn)中提升。另一方面，隨著玉米價格持續(xù)上漲影響，超期儲存稻谷替代玉米的飼用消費持續(xù)增長，預計全年飼料用糧消費高達500 億斤。綜合預估2021 年國內稻谷消費總量達到4300 億斤。進出口方面，受國內外大米價差擴大影響，預計全年稻谷進口量和出口量均較上年增加，其中進口增加幅度較大。據(jù)海關最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2021 年1-12 月我國累計進口稻谷142 億斤，同比增加68.7%；累計出口稻谷69 億斤，同比增加6.2%。
總體看，預計2021 年全國稻谷總供給量約4292 億斤，總需求量約4369 億斤，年度供需缺口77 億斤?？紤]到當前國內政策性稻谷庫存仍處于歷史高位，稻谷供應有保障，供需總體仍維持寬松格局。
稻谷供需平衡表 （日歷年度）
單位：億斤
|
年份 |
本年供給 |
本年需求 |
本年結余 |
||||||||
|
|
產(chǎn)量 |
進口 |
|
國內消費量 |
出口 |
||||||
|
|
口糧 |
飼料用糧 |
工業(yè)用糧 |
其他 |
|||||||
|
2021 |
4292 |
4150 |
142 |
4369 |
4300 |
3300 |
500 |
400 |
100 |
69 |
-77 |
|
2020 |
4085 |
4015 |
70 |
4262 |
4190 |
3270 |
450 |
380 |
90 |
72 |
-177 |
|
2019 |
4095 |
4023 |
72 |
4053 |
3974 |
3275 |
338 |
269 |
92 |
79 |
42 |
早秈稻供需平衡表 （日歷年度）
單位：億斤
|
年份 |
本年供給 |
本年需求 |
本年結余 |
||||||||
|
|
產(chǎn)量 |
進口 |
|
國內消費量 |
出口 |
||||||
|
|
口糧 |
飼料用糧 |
工業(yè)用糧 |
其他 |
|||||||
|
2021 |
580 |
510 |
70 |
604 |
594 |
335 |
138 |
105 |
16 |
10 |
-24 |
|
2020 |
504 |
484 |
20 |
632 |
631 |
350 |
154 |
112 |
15 |
1 |
-128 |
|
2019 |
520 |
496 |
24 |
638 |
635 |
352 |
155 |
113 |
15 |
3 |
-118 |
中晚秈稻供需平衡表 （日歷年度）
單位：億斤
|
年份 |
本年供給 |
本年需求 |
本年結余 |
||||||||
|
|
產(chǎn)量 |
進口 |
|
國內消費量 |
出口 |
||||||
|
|
口糧 |
飼料用糧 |
工業(yè)用糧 |
其他 |
|||||||
|
2021 |
2282 |
2210 |
72 |
2328 |
2314 |
1900 |
230 |
140 |
44 |
14 |
-46 |
|
2020 |
2190 |
2140 |
50 |
2297 |
2275 |
1890 |
200 |
143 |
42 |
22 |
-107 |
|
2019 |
2217 |
2169 |
48 |
2238 |
2212 |
1895 |
162 |
111 |
44 |
26 |
-21 |
粳稻供需平衡表 （日歷年度）
單位：億斤
|
年份 |
本年供給 |
本年需求 |
本年結余 |
||||||||
|
|
產(chǎn)量 |
進口 |
|
國內消費量 |
出口 |
||||||
|
|
口糧 |
飼料用糧 |
工業(yè)用糧 |
其他 |
|||||||
|
2021 |
1430 |
1430 |
0 |
1437 |
1392 |
1065 |
132 |
155 |
40 |
45 |
-7 |
|
2020 |
1391 |
1391 |
0 |
1333 |
1284 |
1030 |
96 |
125 |
33 |
49 |
58 |
|
2019 |
1358 |
1358 |
0 |
1177 |
1127 |
1028 |
21 |
45 |
33 |
50 |
181 |
四、政策性稻谷拍賣動態(tài)
3 月15 日投放政策性稻谷165.8 萬噸，實際成交1.59 萬噸，成交率0.96%。綜合統(tǒng)計，截至3 月18 日，2022 年政策性稻谷拍賣累計投放340.56 萬噸，實際成交5.29 萬噸，成交率1.55%。跟去年同期相比，今年政策性稻谷拍賣成交量大幅減少384.26 萬噸，減幅98.64%。
2022 年早秈稻拍賣統(tǒng)計表
|
日期 |
品種 |
計劃交易量（萬噸） |
實際成交量（萬噸） |
成交率 |
成交均價（元/噸） |
|
2022/3/8 |
早秈稻 |
54.0545 |
1.2729 |
2.35% |
2439 |
|
2022/3/15 |
早秈稻 |
60.446 |
0 |
0% |
2439 |
|
總計 |
|
114.5005 |
1.2729 |
1.11% |
2439 |
2022 年中晚秈稻拍賣統(tǒng)計表
|
日期 |
品種 |
計劃交易量（萬噸） |
實際成交量（萬噸） |
成交率 |
成交均價（元/噸） |
|
2022/3/8 |
中晚秈稻 |
60.7725 |
1.9622 |
3.23% |
2495 |
|
2022/3/15 |
中晚秈稻 |
60.2157 |
0.5582 |
0.93% |
2546 |
|
總計 |
|
120.9882 |
2.5204 |
2.08% |
2521 |
2022 年粳稻拍賣統(tǒng)計表
|
日期 |
品種 |
計劃交易量（萬噸） |
實際成交量（萬噸） |
成交率 |
成交均價（元/噸） |
|
2022/3/8 |
粳稻 |
59.9294 |
0.4701 |
0.78% |
2642 |
|
2022/3/15 |
粳稻 |
45.1423 |
1.0306 |
2.28% |
2546 |
|
總計 |
|
105.0717 |
1.5007 |
1.43% |
2594 |
五、國際市場
價格。本周東南亞大米出口價格漲跌互現(xiàn)。因俄烏沖突造成遠洋運費上漲，越南大米出口價格漲至三個半月來的最高水平；泰國大米出口價格整體穩(wěn)中偏強，后期或因國內新米上市而再次出現(xiàn)回落；印度大米出口價格延續(xù)上周的行情，保持平穩(wěn)，另一方面，因為飼料需求旺盛，碎米的需求依然強勁。
國內外大米價差估算
|
國際大米 |
廣州國產(chǎn)大米 |
價差 （國內-國際） （元/噸） |
||||
|
品種 |
FOB 價 （美元/噸） |
較上周 |
完稅成本估算 （元/噸） |
品種 |
批發(fā)價 （元/噸） |
|
|
泰國 5%破碎率 |
422 |
2 |
3095 |
優(yōu)質 晚秈米 |
4300-4500 |
1205-1405 |
|
越南 5%破碎率 |
420 |
15 |
3082 |
普通 晚秈米 |
3600 |
518 |
供需。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部3 月份發(fā)布的最新供需報告顯示，2021/22 年度大米產(chǎn)消數(shù)據(jù)均較上月有所上調。2021/22 年度全球大米供需形勢進一步寬松，但由于供給增幅高于需求，2021/22 年度全球大米期末庫存量已經(jīng)高于上年度水平。
2021 年 3 月全球大米供需平衡表（單位：百萬噸）
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年份 |
產(chǎn)量 |
總供給 |
貿易量 |
總需求量 |
期末庫存 |
|
2019/20 |
498.82 |
675.48 |
42.39 |
493.74 |
181.74 |
|
2020/21 |
509.68 |
691.42 |
46.38 |
503.91 |
187.51 |
|
2021/22 |
514.07 |
701.58 |
50.07 |
511.06 |
190.52 |
進出口。據(jù)海關統(tǒng)計，2021 年1-12 月我國累計進口大米496 萬噸，同比增加68.7%；1-12 月累計出口242 萬噸，同比增6.2%。
六、后市預測和購銷策略建議
從當前的市場行情來看，雖然早秈稻和粳稻均出現(xiàn)了一定程度的回暖，但稻谷市場的整理行情仍舊處于偏弱態(tài)勢。雖然市場供給壓力確實存在，但是真正制約稻價上漲的卻是終端需求。終端消費難有起色，從根本上限制了米企對原糧的需求，進而影響了原糧價格的上漲。
長期來看稻谷價格特別是中晚秈稻的價格或許想要上漲仍會比較困難，但是短期內并非不會出現(xiàn)看漲行情。一方面，政策性稻谷拍賣中，質量較優(yōu)、年份合適的19 年稻谷存量并不大，且最終的到廠價并不低；另一方面，米企在后期確實有一波補庫或者備貨的需求，加上最近疫情又開始“抬頭”，會在一定程度上刺激市場，或在一定程度上放緩大米進口。綜合上述方面，如果近期有出庫需求的主體，可以關注一波行情。綜合預估下周早秈稻價格區(qū)間2600-2850 元/噸，中晚秈稻價格區(qū)間2500-3100 元/噸，粳稻價格區(qū)間2600-3200 元/噸。
（文章來源：中華糧網(wǎng)）
